Não é novidade que a busca por garantir um aporte financeiro, seja para investir em uma nova solução ou para pagar dívidas e não prejudicar o fluxo de caixa, envolve uma disputa acirrada com outros empreendedores.
Diante desse cenário, ter transparência com a destinação dos recursos e compartilhar as prioridades da empresa são práticas fundamentais para atrair investidores.
Uma das formas de aumentar as chances de conquistar um aporte financeiro é com a apresentação do Use of Proceeds. O documento é importante tanto para investidores quanto para os founders, sendo utilizado no processo de fundraising para explicar como será feita a aplicação do investimento.
O que é Use of Proceeds?
Além de ser determinante para o sucesso de um pitch, esse documento funciona como um embasamento na construção da modelagem e na estimativa de necessidade da rodada. Na prática, o Use of Proceeds é um resumo sobre como o capital será alocado nas operações da empresa. Confira um exemplo simples que envolve uma rodada Seed de R$ 1 milhão:
- Infraestrutura: R$ 300 mil
- Customer Success: R$ 100 mil
- Produto/Operação: R$ 200 mil
- Sales & Marketing: R$ 100 mil
- Desenvolvimento: R$ 200 mil
- Administrativo: R$ 100 mil
O documento é fundamental para manter uma boa relação com os investidores, pois oferece entendimento sobre as prioridades na aplicação dos recursos e mantém as expectativas alinhadas.
Quais são os desafios do Use of Proceeds?
Apesar de ser objetivo e ter poucas páginas, o Use of Proceeds exige muito estudo durante a elaboração. Além disso, é possível incluir gráficos e notas ilustrativas para tornar a visualização mais eficaz.
Mesmo que muitas informações possam ser encontradas no próprio plano de negócios, o documento é importante para mostrar a maturidade da startup aos investidores.
O material é, portanto, parte fundamental de um dos maiores desafios da área financeira: a construção de toda a modelagem com cálculo das projeções financeiras e possíveis cenários.
A importância do Use of Proceeds para startups
Veja os principais pontos que podem ser analisados com o desenvolvimento do documento:
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Hipótese de negócio
Como saber se a ideia da startup vai funcionar? A estratégia de formular hipóteses deve fazer parte do Use of Proceeds porque é uma das formas de materializar o projeto e visualizá-lo.
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Projeções financeiras
Deve ser usado tanto para prever as despesas e dividi-las por categorias, quanto para avaliar se realmente estão alinhadas com as prioridades de crescimento da startup.
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Margem de segurança
É fundamental analisar e prevenir todos os cenários negativos possíveis. Dessa forma, o Use of Proceeds deve incluir uma análise dos riscos para direcionar com clareza a margem de segurança e o capital de giro.
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Conclusão
As startups podem utilizar o Use of Proceeds para garantir uma alocação eficiente dos recursos, promover o crescimento sustentável e fortalecer a confiança dos investidores ao longo do tempo.
Embora seja um documento simples, é fundamental contar com o olhar estratégico de quem entende de gestão financeira. O time de CFO as a Service da Triven é capaz de auxiliar sua empresa nessa jornada, promovendo uma gestão tática que facilita no momento de buscar novos investimentos.
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